📌 배경 및 컨텍스트최근 미국의 소비자물가(CPI) 상승률이 월간 기준 0.1%로 둔화되었고, 연간 기준으로도 2.4% 수준으로 발표되었습니다 [Reuters].소비자신뢰지수는 98로 소폭 회복했지만, 여전히 경기 회복의 불확실성을 내포하고 있습니다 [Reuters].10년물 미국채 금리는 4.4% 수준에서 안정화됐고, 달러 인덱스는 2025년 내 최저 수준을 기록했습니다 [Reuters].이러한 환경에서 ‘인플레 둔화 후 구조 흐름 대응’이 핵심 주제로 떠올랐습니다.CPI 둔화는 금리 인하 기대를 유발하며 금융·채권 자산에 기회 요소로 작용합니다.반면 소비와 기업투자가 회복되지 않으면 경기민감 섹터는 부담을 받을 수 있습니다.이로 인해 포트폴리오는 금리 민감, 필수소비, 헬스케어, 원자재 자산으로 균..

📌 배경 및 컨텍스트최근 미국의 소비자물가(CPI)가 2.4%로 예상보다 둔화되며 금리 인하 기대를 다시 불러왔습니다[Business Insider] 이와 함께 미국 소매매출이 전월 대비 0.1% 증가하며 소비 위축 가능성도 부각되었습니다.Fed는 다음 주 미팅에서 금리를 동결할 가능성이 높지만, 시장은 연내 완화 기대를 점진적으로 반영 중입니다[Reuters] 달러는 3년 최저 수준으로 약세를 보이며 수출·원자재에 긍정적인 영향을 주고 있습니다.이날의 전략 주제는 ‘금리 정상화 이후 인플레·소비 흐름 대응’입니다.포트폴리오는 금리 민감 자산과 방어 섹터를 중심으로 조정했습니다.소비주, 금융주, 원자재 등에 대한 기술적 지표를 함께 검토했습니다.불확실성 높은 환경에서 포지션을 유연하게 관리하는 것이 ..

📌 배경 및 컨텍스트2025년 6월 13일, 이스라엘의 이란 공습 사례로 인해 중동 지정학 긴장감이 재차 고조되었으며 이는 브렌트유 기준 가격이 전일 대비 약 7~11% 상승하는 결과를 낳았습니다.금 또한 안전자산 선호 심리에 힘입어 크게 상승하며 시장 전반에 불안감을 확산시켰습니다.반면 미국 증시는 AI·반도체 관련 기술주 중심의 반등세가 지수를 안정적으로 끌어올렸습니다.이처럼 ‘지정학 리스크 + AI 랠리’라는 복합 장세가 본일 시장의 핵심 프레임입니다.포트폴리오 전략은 성장과 안전을 동시에 고려한 균형 투자로 설정했습니다.상대적으로 변동성이 높은 기술주 쪽에 기회성 투자를 유지하며, 지정학 리스크 대비 안전자산 포지션을 조절하는 접근입니다.이날은 시장 대응보다 리스크 관리 중심 전략이 돋보이는 날..

6월 12일, 미국 노동통계국(BLS)은 5월 소비자물가지수(CPI)를 발표했습니다. 헤드라인 CPI는 전월 대비 0.0%, 전년 대비 3.3%로 발표되어 시장 예상치를 하회하며 증시에 큰 반향을 일으켰습니다.이번 발표는 인플레이션 둔화가 실질적인 궤도에 올라섰다는 신호로 해석되며, 연준의 금리 인하 시점에 대한 기대를 앞당겼습니다. 기술주 중심의 나스닥 지수는 급등했고, 미국 국채 금리는 큰 폭으로 하락했습니다.📊 금리 – 연준 인하 기대 가속CPI 발표 직후 연방기금선물 시장은 9월 금리 인하 확률을 65%에서 85% 이상으로 반영했습니다.이는 물가 안정에 대한 확신이 강해졌다는 방증이며, 이전보다 빠른 금리 인하 기대가 시장 전반에 확산되고 있다는 의미입니다.FOMC는 6월 회의에서 금리를 동결했..