《미백남 투자일기 14화》 DC형 퇴직연금, 수익률보다 세금이 중요하다 – 실수 없이 굴리는 절세 전략

 

퇴직연금, 수익률보다 세금 전략이 더 중요합니다.

 

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✅ 요약 포인트

• ① DC형 퇴직연금은 투자 상품보다 세금 전략이 우선이다
• ② 일시금 vs 연금 수령, 세금 차이는 생각보다 크다
• ③ 중도 해지/변경/운용실수 시 생길 수 있는 세금 함정을 반드시 피하자

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1. DC형 퇴직연금, 왜 세금이 더 중요할까?

DC형은 ‘확정기여형’이라는 이름처럼 투자 성과에 따라 수령액이 달라지는 구조입니다. 하지만 세후 수익률을 계산할 때, 세금 요인이 전체 수익의 15~30%를 좌우할 수 있습니다.

예를 들어 수익률이 10%라고 해도,

• 연금으로 받으면 연금소득세(3.3~5.5%)
• 일시금으로 받으면 퇴직소득세(평균 7~9%)
• 잘못 운용하면 기타소득세(16.5%)까지도 부과됩니다.

2. 일시금 vs 연금 수령, 어떤 방식이 유리할까?

퇴직연금 수령 시에는 두 가지 선택지가 있습니다:

• 일시금 수령: 퇴직금처럼 한 번에 받음 → 퇴직소득세 적용
• 연금 수령: 매년 나눠 받음 → 연금소득세 적용 (세율 더 낮음)

연금으로 받으면 세율은 낮지만 연금계좌 이관 + 10년 이상 분할 수령 조건을 충족해야 합니다. 중도에 해지하거나 요건을 지키지 못하면 세금 역풍이 발생할 수 있습니다.

3. 중도 인출·상품 변경 시 생길 수 있는 함정

DC형 퇴직연금에서는 다음과 같은 ‘실수’들이 세금 리스크로 이어질 수 있습니다:

• 중도 인출: 기타소득세 16.5% 부과
• 계좌 해지: 퇴직소득세 정산 필요
• TDF 교체 시 시세차익 실현: 평가차익은 과세는 안 되지만, 계좌 이전 구조에 따라 과세 요건이 발생할 수 있음

4. 실전 절세 전략 요약 (상세 버전)

① 퇴직 3년 전부터 ‘수령 방식’ 사전 설계

연금 수령 개시 연령 도달 여부, IRP 계좌 이관 가능 여부 등을 미리 점검해야 합니다. 소득 수준 / 건강 상태 / 배우자 연금 수령 여부까지 종합적으로 고려해 결정해야 합니다.

② TDF는 ‘동일 운용사 내’에서만 바꿔야 안전

자산운용사 간 이전은 세금 트리거 유발 가능. 동일사 내 TDF 조정만으로도 충분한 전략이 가능합니다.

③ 연금저축과 병행 전략으로 ‘이중 절세’

연간 700만 원 세액공제 한도를 DC 300 + 연금저축 400으로 활용해, 퇴직연금은 수익률 중심, 연금저축은 안정형 포트로 분리 운용하면 전략적입니다.

④ 퇴직 시에는 연금계좌로 이체 + 10년 이상 분할 수령 설계

IRP 등으로 이체 후 10년 이상 분할 수령 시 연금소득세(3.3~5.5%) 적용 가능. 일시금 수령은 세율 상승 및 종합과세 가능성 존재.

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💬 미백남 한줄평

“퇴직연금은 수익률로 버는 게 아니라, 세금으로 지키는 것이다.”

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